Category Archives: Price discovery for Book Building

Road show for price discovery of Saiham Cotton Mills on 6 February, 2011

Road show for price discovery of indicative price of Saiham Cotton Mills Ltd will be held in Grande Ballroom, Radisson Water Garden Hotel, Dhaka on February 06, 2011. Eligible Institutinal Investors can participate in the road show to discover the indicative price for issuance of 30,000,000 ordinary shares of Summit Shipping Ltd through IPO under book building method.

Lanka Bangla Investment Limited is the issue manager of this IPO.

The details of the road show are as follows:

OFFERING SUMMARY:
Public Offer  : 30,000,000 Ordinary shares
Face Value    : Tk. 10/- each share

DETAIL OF ROAD SHOW:
Vanue : Grande Ballroom, Radisson Water Garden Hotel, Dhaka
Date  :  February 06, 2011

Time : 06:30 P.M

Source: Own correspondence, bdipo.com

Summit Shipping set for IPO roadshow

Sarwar A Chowdhury

Summit Shipping Ltd plans to go public in an attempt to raise funds for business expansion and repayment of bank loans.

If approved by the regulator, it will be the first shipping firm from the private sector entering the country’s stockmarket. Presently, state-run Bangladesh Shipping Corporation is the only player of its genre there.

Two off-dock service providers from the private sector, however, are listed on the stockmarket: Summit Alliance Port Ltd and Ocean Container Ltd.

Summit Shipping, an associate of Summit Group, will float three crore ordinary shares of Tk 10 each using the book building method, a modern pricing mechanism for initial public offering (IPO).

The company, one of the leading market participants in the fuel carrier industry, will hold a roadshow on Thursday for institutional investors for indicative price setting of its shares.

A roadshow is required by the book building regulations and the eligible institutional investors will not be allowed to participate in the bidding unless they participate and quote prices at the roadshow for setting the indicative price.

The company with an existing paid-up capital of Tk 50 crore has proposed an indicative price for each share at Tk 80, including Tk 70 in premium.

With the IPO proceeds, Summit Shipping will repay entire loans which it took from banks and financial institutions so far aggregating around Tk 25 crore, the company said.

“This will improve Summit Shipping’s profitability by around Tk 3 crore, making it debt-free,” it said.

A portion of the IPO proceeds — Tk 180 crore — will be utilised to meet costs of acquisition (including duties, taxes and other pre-operation costs) of two vessels.

Summit Shipping has signed a memorandum of understanding with KAIYO Corporation, Japan, for acquisition of two oceangoing Double Hull Tankers at $1.2 crore each.

“This will increase the company’s hauling capacity by 40,000 tonnes and improve its profitability by approximately Tk 20 crore,” it said.

Summit Shipping operates a fleet of six coastal oil-tankers having carrying capacity ranging from 1,200 tonnes to 2,500 tonnes.

Summit Shipping will use another part of the IPO proceeds of Tk 20 crore against cost of construction of a tank terminal in Narayanganj. “This will improve its profitability by around Tk 4.5 crore,” it said.

The rest of the IPO proceeds will be used for meeting the costs of IPO, 3 percent income tax payments on share premium against the IPO and Summit Shipping’s day-to-day operations as working capital.

Summit Shipping, whose earnings per share (diluted and re-stated) were Tk 2.14 as of September 2010, was set up by Summit Group to transport heavy fuel oil by tanker to the power plant site of Khulna Power Co Ltd from its intermediary store in Chittagong.

Banco Finance and Investment Ltd is the issue manager for the IPO.

Source: The daily star, 16 Jan, 2011

Submarine Cable holds price discovery roadshow

Bangladesh Submarine Cable Company Ltd yesterday declared the issuance of 3.1 crore general shares.

The declaration came from a price discovery roadshow at the Institute of Diploma Engineers Auditorium in Dhaka.

The price of each share is Tk 90: the face value is Tk 10 and Tk 80 is premium.

Source: The daily Star, 14 Jan, 2011

নির্দেশক মূল্য নির্ধারণে জিএমজি এয়ারলাইন্সের রোড শো অনুষ্ঠিত

অর্থনৈতিক রিপোর্টার ॥ বুকবিল্ডিং পদ্ধতিতে নির্দেশক মূল্য নির্ধারণের জন্য প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রস্তাব আহ্বান করেছে জিএমজি এয়ারলাইন্স লিমিটেড। গত বুধবার সন্ধ্যায় রাজধানীর হোটেল শেরাটনে আনুষ্ঠানিক রোড শোর মাধ্যমে শেয়ারের মূল্য নির্ধারণের কার্যক্রম শুরম্ন করেছে কোম্পানিটি। শেয়ারের চূড়ান্ত মূল্য নির্ধারণের পর প্রতিষ্ঠানটি পুঁজিবাজারে মোট ৬ কোটি শেয়ার ছাড়বে। পুঁজিবাজারে তালিকাভুক্তির জন্য জিএমজি এয়ারলাইন্সের ইসু্য ব্যবস্থাপক হিসেবে কাজ করছে জনতা ক্যাপিটাল এ্যান্ড ইনভেস্টমেন্ট লিমিটেড (জেসিআইএল)।
রোড শো অনুষ্ঠানে কোম্পানির পৰ থেকে সম্ভাব্য নির্দেশক মূল্য ১৫০ টাকা প্রস্তাব করা হয়। ২০১০ সালের বার্ষিক হিসাবে কোম্পাানির শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) ছিল ১০ টাকা ৩১ পয়সা। আর শেয়ার প্রতি প্রকৃত সম্পদ মূল্য (এনএভি) দাঁড়িয়েছে ২৫ টাকা ৫৩ পয়সা।
অনুষ্ঠানে জানানো হয়, এয়ারক্রাফট সরবরাহকারী প্রতিষ্ঠানের অর্থ পরিশোধ, হ্যাঙ্গার ও সংশিস্নষ্ট যন্ত্রপাতি নির্মাণ, ঋণ পরিশোধ এবং চলতি মূলধন বাড়াতে মূলধন সংগ্রহের জন্য জিএমজি এয়ারলাইন্স পুঁজিবাজারে আসার সিদ্ধানত্ম নিয়েছে। বুকবিল্ডিং পদ্ধতিতে মূল্য নির্ধারণের পর কোম্পানিটি প্রাথমিক গণপ্রসত্মাবের (আইপিও) মাধ্যমে দুই স্টক এঙ্চেঞ্জে তালিকাভুক্ত হবে। বর্তমানে এই কোম্পানির পরিশোধিত মূলধন ২৪৬ কোটি ৬৬ লাখ টাকা। আইপিওর মাধ্যমে অর্থ সংগ্রহের পর পরিশোধিত মূলধন ৩০৬ কোটি ৬৬ লাখ টাকায় দাঁড়াবে।
রোড শোতে আরও জানানো হয়, পুঁজিবাজারে বিক্রির জন্য নির্ধারিত ৬ কোটি শেয়ারের মধ্যে ১ কোটি ২০ লাখ (২০ শতাংশ) শেয়ার দর প্রসত্মাব (বিডিং) প্রক্রিয়ার মাধ্যমে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের বরাদ্দ দেয়া হবে। এছাড়া আইপিওর মাধ্যমে ৬০ লাখ (১০ শতাংশ) শেয়ার মিউচু্যয়াল ফান্ড, ৬০ লাখ (১০ শতাংশ) শেয়ার প্রবাসী বাংলাদেশী এবং বাকি ৩ কোটি ৬০ লাখ (৬০ শতাংশ) শেয়ার সাধারণ বিনিয়োগকারীদের মধ্যে বণ্টন করা হবে। নির্দেশক মূল্য নির্ধারণের পর এসইসির অনুমোদন পেলে স্বল্প সময়ের মধ্যেই প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে চূড়ানত্ম দর প্রসত্মাব আহ্বান করা হবে।
রোড শো অনুষ্ঠানে চট্টগ্রাম স্টক এঙ্চেঞ্জের (সিএসই) সভাপতি ফখরউদ্দীন আলী আহমেদ, বেঙ্মিকো গ্রম্নপের ভাইস চেয়ারম্যান সালমান এফ রহমান, জিএমজি এয়ারলাইন্স লিমিটেডের চেয়ারম্যান আহমেদ শায়ান এফ রহমান, ব্যবস্থাপনা পরিচালক সাহাব সাত্তার, জেসিআইএলের প্রধান নির্বাহী জাহাঙ্গীর মিয়া বক্তব্য রাখেন। অনুষ্ঠানে ঢাকা স্টক এঙ্চেঞ্জ, মার্চেন্ট ব্যাংকার্স এ্যাসোসিয়েশনসহ (বিএমবিএ) বিভিন্ন ব্যাংক, ইন্সু্যরেন্স কোম্পানির প্রতিনিধি, শেয়ার ডিলার, মার্চেন্ট ব্যাংকার এবং নিবন্ধিত আগ্রহী প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা উপস্থিত ছিলেন।
এই অনুষ্ঠানে উপস্থাপিত সামগ্রিক তথ্যের ভিত্তিতে আগামী তিন কার্যদিবসের মধ্যে আগ্রহী প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা লিখিতভাবে কোম্পানির শেয়ারের মূল্য নির্দেশ করতে পারবেন। এৰেত্রে প্রতিষ্ঠানের প্রধান নির্বাহী এবং অর্থনৈতিক বিশেস্নষকের যৌথ স্বাৰরে কোম্পানির ভবিষ্যত সম্ভাবনা উলেস্নখসহ নির্দেশক মূল্য প্রসত্মাব করতে হবে। প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে প্রাপ্ত প্রসত্মাবের ভিত্তিতে ইসু্য ব্যবস্থাপকের সঙ্গে পরামর্শ করে কোম্পানির প্রসপেক্টাসে শেয়ারের নির্দেশক মূল্য উলেস্নখ করা হবে। এই নির্দেশক মূল্য কোনভাবেই প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে প্রাপ্ত সকল প্রস্তাবের গড়ের চেয়ে বেশি হতে পারবে না।

Source: The daily janakantha, 14 Jan, 2011

Road show for price discovery of Golden Harvest Agro on 17 January, 2011

Road show for price discovery of indicative price of Golden Harvest Agro Industries Limited will be held in Grand Ballroom of Pan Pacific Sonargaon Hotel, Dhaka on January 17, 2011. Eligible Institutinal Investors can participate in the road show to discover the indicative price of Golden Harvest Agro Industries Limited through IPO under book building method.

Banco Finance & Investment Limited is the issue manager of this IPO.

The details of the road show are as follows:

DETAIL OF ROAD SHOW:

Venue : Grand Ballroom, Pan Pacific Sonargaon Hotel, Dhaka
Date  :  January 17, 2011

Time : 07:30 P.M

Source: Own correspondence, bdipo.com

Road show for price discovery of KYCR Coil Industries on 31 January, 2011

Road show for price discovery of indicative price of KYCR Coil Industries Ltd. will be held in Grand Ballroom of Pan Pacific Sonargaon Hotel, Dhaka on January 31, 2011. Eligible Institutinal Investors can participate in the road show to discover the indicative price of KYCR Coil Industries Ltd through IPO under book building method.

Alliance Financial & Services Limited is the issue manager of this IPO.

The details of the road show are as follows:

DETAIL OF ROAD SHOW:

Venue : Grand Ballroom, Pan Pacific Sonargaon Hotel, Dhaka
Date  :  January 31, 2011

Time : 06:30 P.M

Source: Own correspondence, bdipo.com

Road show for price discovery of Summit Shipping Ltd on 20 January, 2011

Road show for price discovery of indicative price of Summit Shipping Ltd will be held in Ballroom, Sonargaon Hotel, Dhaka on January 20, 2011. Eligible Institutinal Investors can participate in the road show to discover the indicative price for issuance of 30,000,000 ordinary shares of Summit Shipping Ltd through IPO under book building method.

Banco Finance & Investment Limited is the issue manager of this IPO.

The details of the road show are as follows:

OFFERING SUMMARY:
Public Offer  : 30,000,000 Ordinary shares
Face Value    : Tk. 10/- each share

Indicative Price    : Tk. 80/- each share (including a premium of 70/-)

DETAIL OF ROAD SHOW:
Vanue : Ballroom, Sonargaon Hotel, Dhaka
Date  :  January 20, 2011

Time : 07:30 P.M

Source: Own correspondence, bdipo.com

Road show for price discovery of PHP float glass industries ltd on 18 January, 2011

Road show for price discovery of indicative price of PHP float glass industries ltd will be held in CARNIVAL, Bangabandhu International Conference Centre (BICC), Dhaka on January 18, 2011. Eligible Institutinal Investors can participate in the road show to discover the indicative price for issuance of 30,000,000 ordinary shares of PHP float glass industries ltd through IPO under book building method.

Alliance Financial Services Limited is the issue manager of this IPO.

The details of the road show are as follows:

OFFERING SUMMARY:
Public Offer  : 30,000,000 Ordinary shares
Face Value    : Tk. 10/- each share

DETAIL OF ROAD SHOW:
Venue: CARNIVAL, Bangabandhu International Conference Centre (BICC), Dhaka
Date  :  January 18, 2011

Time : 07:00 p.m

Source: Own correspondence, bdipo.com

Road show for price discovery of GMG Airlines Limited

Road show for price discovery of indicative price of GMG Airlines Limited will be held in Grand Ball Room, Hotel Sheraton, Dhaka on January 12, 2011. Eligible Institutinal Investors can participate in the road show to discover the indicative price for issuance of 6,00,00,000 ordinary shares of TK 10 each at an indicative price of TK 150 of GMG Airlines Limited through IPO under book building method.

Janata Capital and Investment Ltd is the issue manager of this IPO.

The details of the road show are as follows:

OFFERING SUMMARY:
Public Offer  : 6,00,00,000 Ordinary shares
Face Value    : Tk. 10/- each share

Indicative Price: Tk. 150/- each share (including a premium of 140/-)

DETAIL OF ROAD SHOW:
Venue : Grand Ball Room, Hotel Sheraton, DhakaBangla Nagar, Agargaon, Dhaka
Date  :  January 12, 2011

Time: 06:00 p.m.

Source: Own correspondence, bdipo.com

Road show for price discovery of Orion Pharma Limited

Road show for price discovery of indicative price of Orion Pharma Limited will be held in Harmony hall, Bangabandhu International Conference Center , Dhaka on 18 January 2011. Eligible Institutinal Investors can participate in the road show to discover the indicative price for issuance of 40,000,000 ordinary shares of Orion Pharma Limited through IPO under book building method.

ICB capital management limited is the issue manager of this IPO.

The details of the road show are as follows:

OFFERING SUMMARY:
Public Offer  : 40,000,000 Ordinary shares
Face Value    : Tk. 10/- each share

DETAIL OF ROAD SHOW:
Venue : Harmony hall, Bangabandhu International Conference Center (BICC), Sher-e-Bangla Nagar, Agargaon, Dhaka
Date  :  18 January 2011
Time  : 6:30 PM

Source: Own correspondence, bdipo.com